银行发力知识产权质押融资 破解科技金融难点

　　来源：中国经营报

　　本报记者 郝亚娟 张荣旺 上海 北京报道

　　《中国经营报》记者注意到，越来越多的银行落地知识产权质押融资业务。

　　知识产权质押融资是指企业以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估作为质押物从银行获得贷款的一种融资方式。

　　受访人士指出，知识产权质押融资为科技企业提供了一种新的融资途径，主要解决了传统融资方式中科技企业因缺乏有形资产而难以获得贷款的问题。并且，知识产权质押融资周期相对较短，有助于企业快速应对市场变化和技术开发需求。不过，当前经济环境的不确定性可能影响知识产权的市场价值，进而对融资效果产生一定影响，企业在选择此类融资方式时需谨慎评估其可行性和潜在风险。

　　各地政府支持力度加大

　　知识产权质押融资已成为银行向科技企业授信的重要方式。

　　近日，贵州秋香科技有限公司以持有的数据知识产权向工商银行（601398.SH）贵阳金阳支行申请融资，获得50万元贷款，是贵州省金融机构首笔数据知识产权质押融资业务。威海市商业银行为山东某信息技术公司办理了一笔数据知识产权质押融资，发放信贷资金300万元，是威海市首笔数据知识产权质押融资业务。

　　科方得智库研究负责人张新原指出，传统融资方式中，科技型企业由于缺乏有形资产如房产、土地等，难以获得传统金融机构的青睐。知识产权质押融资为这类企业提供了新的融资渠道；知识产权质押融资通常的周期较短，可以满足科技企业短期资金需求的特点；相较于其他融资方式，知识产权质押融资通常需要的担保和抵押较少，融资成本相对较低。

　　“科技企业，特别是处于发展期的科技企业往往盈利不稳定、信用记录不足，核心知识产权价值未被充分挖掘和认可，难以获得融资支持。知识产权质押融资将科技企业的潜在价值显性化、市场化、制度化，可以提升企业价值的市场认可度，拓宽企业的融资渠道。”中国银行（601988.SH）研究院银行业与综合经营团队主管邵科告诉记者。

　　邵科进一步分析，知识产权质押融资可以一定程度上解决科技企业融资面临的两大难题，一是突破抵押物缺乏的困境，传统银行融资需要提供一定价值的有形资产作为抵押品作为风险保障措施，比如土地、房产、机器设备等，但科技企业特别是中小型科技企业信用状况一般，且多为轻资产型，有形资产占比较小。知识产权质押融资允许企业以其拥有的知识产权作为抵质押物获得资金，支持企业发展。二是增强企业信用，拓宽融资渠道。无论是银行贷款、发行债券等债权类融资，还是公开上市、私募股权等权益类融资，投资者均高度重视企业的财务状况、信用评级、发展前景和市场认可度。

　　为更好支持满足科技企业融资需求，银行也在不断创新产品。上海知识产权局方面指出，银行机构已陆续推出专利质押贷、商标质押贷、专利商标混合质押贷、知识产权许可收益权质押贷、知识产权跨境收益贷、知识产权并购贷、“知识产权质押+信用贷”增信增贷模式、“知识产权质押贷+融资担保”模式等多种产品和服务模式。

　　与此同时，各地政府也加大对知识产权质押融资的支持力度。今年4月，上海市人民政府办公厅印发《上海市专利转化运用专项行动实施方案》，明确“支持市融资担保中心将合作金融机构采信的知识产权评价结果作为担保业务的评审依据”。

　　山东省人民政府办公厅印发《关于加强科技财政金融协同服务企业创新发展的若干措施》要求，支持银行机构建立以知识产权、人力资本为核心的企业科技创新能力评价体系，优化推广企业创新积分贷、知识产权质押贷、政府采购“惠企贷”、供应链金融等业务，进一步加大科技型企业提升、中小企业数字化转型等专属信贷产品开发力度，探索期限更长、额度更高、利率定价和利息偿付方式更加灵活的产品和模式，鼓励各市给予贴息及风险补偿支持。

　　江西省新余市市场监管局以知识产权优势示范企业为重点，建立知识产权质押融资需求台账，了解企业知识产权拥有情况、融资意向及合作银行等信息。同时，根据企业实际，推出不同类型的知识产权质押融资政策，帮助企业打造知识产权质押融资专属产品。通过召开知识产权质押融资银企对接推进会，构建“政银企”三方沟通机制，为企业与金融机构之间搭建了一座沟通的桥梁，打通质押融资“最后一公里”。

　　价值评估和资产变现难

　　知识产权质押融资作为一种创新业务，对银行的风险控制能力提出了更高的要求。

　　邵科指出，银行开展知识产权质押融资的难点一是价值评估难，知识产权的价值受多种因素影响，包括技术前景、法律保护、会计制度、市场需求和供给等，评估难度较大。目前，银行自身缺乏相关价值评估能力，市场上也缺乏统一、权威的评估标准、方法以及成熟的中介机构，银行确定授信额度、价格、期限、风险缓释措施等贷款条件的困难较大。二是风险控制难，知识产权的价值具有较大的波动性，贷款期间其价值可能因技术更新迭代、侵权法律纠纷、客户需求变化、市场竞争加剧等大幅下降，导致质押物价值不足以覆盖贷款本息。此外，知识产权质押融资市场仍处于发展阶段，知识产权的变现渠道有限，可能受到法律和市场的限制，银行在企业违约时难以迅速、有效地处置质押的知识产权，增加贷款损失风险。

　　张新原提到，知识产权的变现能力相对较低，如果出现违约情况，银行可能面临较大的风险。因此，银行需要建立完善的风险控制机制，以应对可能出现的风险；知识产权的市场价值受到市场环境的影响，如果市场环境发生变化，可能会影响知识产权的价值评估和质押融资的可行性。

　　“银行需要建立专业的知识产权管理部门，对知识产权进行有效的管理和维护，以确保其价值和质押权的实现。另外，知识产权质押融资涉及知识产权的法律问题，银行需要遵守相关法律法规，避免相关法律风险问题。”张新原说。

　　南京审计大学金融风险管理研究中心研究员杨小玲认为，科技型企业普遍拥有多项知识产权专利，缺少传统抵押物，金融机构对其融资的积极性不高。而知识产权专业性强，存在流动性差、评估困难等问题。为有效缓解科技型企业融资困境，银行可借助第三方知识产权服务机构对知识产权进行客观评估。虽然知识产权质押融资也是抵押担保的一种模式，但在实际操作中银行出于防范风险考虑，大多把知识产权作为一个追加的担保方式。所以这需要保险、基金、担保等专业机构协作，政府介入，共同探索做市商制度，盘活知识产权交易流通市场，让知识产权可以流动起来，使其可以更好地发挥质押物的价值。

　　在完善知识产权价值评估体系方面，德勤中国主席蒋颖曾指出，借助智库和行业协会力量研究全球关于知识产权确权、估值和价值运营的领先实践和高标准规则；推动中国资产评估协会继续健全无形资产的评估准则研究和制定，组建经济、法律、会计、产业技术领域的专家团队，在现有的框架性规范下进一步细化形成统一标准的估值流程，特别是与创新相关的技术类无形资产的评估；定期举办知识产权价值评估行业大赛，发掘大数据、人工智能等技术创新在知识产权价值评估中的领先应用，博采众长促进评估体系优化迭代。

　　对于企业而言，全联并购公会信用管理委员会专家安光勇提醒道，当前经济环境的不确定性可能影响知识产权的市场价值，进而对融资效果产生一定影响，企业在选择此类融资方式时需谨慎评估其可行性和潜在风险。